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策略持仓权重说明

策略详情页与开放平台的策略接口都会返回一组持仓权重记录，用于描述某只策略在每个 K 线闭合时刻，对各品种的"目标持仓比例"。本页解释这组数据的字段含义、取值范围以及如何正确理解其中的多空信息。

数据格式​

平台中持仓权重的数据格式为四个字段 dt、strategy、symbol、weight：

字段含义
dtK 线闭合时间
strategy策略名称
symbol对应的品种代码
weightdt 时刻、K 线闭合以后的策略持仓权重

每条记录代表"在 dt 这根 K 线收盘那一刻，策略 strategy 对标的 symbol 给出的目标持仓权重为 weight"。同一时刻同一策略对不同品种的记录共同构成一份完整的持仓视图。

字段取值约定​

  • dt 与策略的基础周期一致（如日线策略为 YYYY-MM-DD HH:MM:SS 的收盘时间，60 分钟策略为收盘时刻）。
  • strategy 为策略代码（如 STS_1D_O3FSW2D0）。
  • symbol 为品种代码（如 600030.SH、300059.SZ）。
  • weight 是带符号小数，正数代表多头，负数代表空头；绝对值即为目标仓位占比（详见下文）。

权重取值范围与资金含义​

weight 的取值范围在 −100% 到 100% 之间，代表仓位的持有比例。

资金含义

假设你为这只策略分配的本金为 10 万元：

  • weight = 100%：满仓做多 10 万元；
  • weight = 80%：做多 8 万元；
  • weight = −60%：做空 6 万元；
  • weight = 0%：不持有该品种。

weight 是一个目标比例，不是真实成交的金额或股数。weight 表示每个标的各自的信号仓位，多个品种的 weight 各自独立计量，加总不构成组合净敞口（例如 5 个标的合计 −400% 属常态）。

多头与空头的识别​

  • weight > 0 → 多头持仓（平台详情页用红色柱表示）。
  • weight < 0 → 空头持仓（平台详情页用绿色柱表示）。
  • weight = 0 或记录缺失 → 该时刻不持有该品种。

下图中，红色为多头、绿色为空头，时间轴可以拖动切换 dt，每根柱子对应一个品种在该时刻的目标权重。

策略最新持仓详情示例

样例数据​

以下是通过 skz 命令行从平台拉取的真实样本（策略 STS_1D_O3FSW2D0，研究问题"券商龙头时序研究"，日线周期），展示同一时刻 5 个券商龙头的最新权重：

{
  "items": [
    {"dt": "2026-08-19 16:00:00", "strategy": "STS_1D_O3FSW2D0", "symbol": "300059.SZ", "weight":  0.1629},
    {"dt": "2026-08-19 16:00:00", "strategy": "STS_1D_O3FSW2D0", "symbol": "600030.SH", "weight":  0.1946},
    {"dt": "2026-08-19 16:00:00", "strategy": "STS_1D_O3FSW2D0", "symbol": "601066.SH", "weight":  0.0132},
    {"dt": "2026-08-19 16:00:00", "strategy": "STS_1D_O3FSW2D0", "symbol": "601211.SH", "weight": -0.0236},
    {"dt": "2026-08-19 16:00:00", "strategy": "STS_1D_O3FSW2D0", "symbol": "601688.SH", "weight":  0.0276}
  ]
}

对这组数据这样读：

品种权重解读
600030.SH（中信证券）+19.46%持有 19.46% 净多头
300059.SZ（东方财富）+16.29%持有 16.29% 净多头
601688.SH（华泰证券）+2.76%持有 2.76% 净多头
601066.SH（中信建投）+1.32%持有 1.32% 净多头
601211.SH（国泰海通）−2.36%持有 2.36% 净空头

可以看出，在该时刻这只策略多数品种为多头、国泰海通单独做空——同一时刻、不同品种的多空方向可以不同。

如需通过开放平台批量拉取全部策略的最新权重，参考接口文档 批量查询最新仓位。

随时间如何变化​

持仓权重记录会随时间滚动更新。同一只策略在不同 dt 上的持仓视图常常截然不同——例如示例策略在 2026-08-06 收盘时对 601066.SH 的权重为 −37.68%（较大空头），而在 2026-08-19 已经回升至 +1.32%。观察一段时间的权重曲线，可以理解策略的换手节奏与风格切换（更偏多、更偏空、双向均衡）。

用 skz CLI 拉取数据​

通过 skz 命令行工具可以直接读取某只策略的权重历史，便于离线分析或二次加工：

# 查询某只策略的持仓权重
skz strategy positions STS_1D_O3FSW2D0

# 批量拉取最新权重（时序策略视图）
curl -X GET "https://api.shengkezhi.com/open/v1/research/strategies/positions/latest?weight_type=ts" \
  -H "Authorization: Bearer sk_xxx"

更多接口字段、限流与错误码请参考开放平台文档 批量查询最新仓位。

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