策略管理
从顶部导航进入策略管理。页面包含三个页签：
- 策略库： 管理已经入库的策略，查看实盘数据并执行更新、暂停、恢复或废弃等操作。
- 研究问题： 管理策略研究所依据的问题，详见研究问题。
- 策略审核： 查看策略探索记录与候选策略，决定哪些候选策略保存入库。
候选策略保存入库后初始为暂停，不会立即开始实盘跟踪。需要持续更新的策略，应在策略库中手动开启实盘。
切换管理视图
操作步骤： 在策略管理页标题下方点击策略库、研究问题或策略审核页签。浏览器地址中的 tab 参数会随之变化，因此可以收藏或分享当前视图。
图：策略管理页签、状态筛选、排序、搜索和策略列表（mock 数据示例）。
该操作做什么： 在已经入库的策略、研究问题和策略探索记录之间切换。首次打开某个页签时才加载该页签的数据；切换回来会保留本次访问中的页 面状态。
对后端/数据产生什么影响： 只读取当前账号可见的数据，不修改策略、研究问题或探索记录。
启动策略探索
操作步骤：
- 点击页面右上角的启动策略探索。
- 在添加策略探索任务窗口中单选一个研究问题，并勾选一条或多条兼容的因子路线。可以分别搜索研究问题和路线；正在执行同一问题探索的路线不可再次选择。
- 点击核对 N 个任务，检查任务数量、预计合计费用及“可能重复”提示。
- 确认无误后点击加入任务队列。窗口关闭后，右上角的运行监控面板会打开并显示任务进度。
图：添加策略探索任务并选择研究问题与兼容路线（mock 数据示例）。
该操作做什么： 每个“研究问题 + 因子路线”组合都会成为一项独立的策略探索任务。一次最多提交 50 个组合；“可能重复”只是提示，不会阻止再次探索。
对后端/数据产生什么影响： “核对”阶段只计算预估费用和重复风险，不创建任务；点击加入任务队列后，后端会为各组合写入策略探索任务。任务由后台依次扣费并调用计算服务，成功后产生候选策略与审核记录；同一组合已有任务正在执行时，后端会拒绝重复启动。
查找和查看策略
操作步骤：
- 打开策略库，点击实盘、暂停或废弃切换状态列表。
- 根据需要选择按创建时间、按夏普、按卡玛、按年化、按回撤或按持仓K线排序；也可以在搜索策略代码 / 描述中输入关键词。搜索输入会在约 0.3 秒后生效。
- 通过列表底部的分页控件切换页码或每页条数。
- 点击策略代码或该策略所在行，进入策略详情。
该操作做什么： 状态页签限定当前策略生命周期；搜索匹配策略代码或描述；排序默认按所选字段降序排列。列表同时展示研究问题、关键绩效指标、近期净值、创建时间、实盘更新时间和最新持仓时间。
对后端/数据产生什么影响： 筛选、搜索、排序、分页和打开详情均为只读操作。列表数据来自当前账号的策略库；选择指标排序时，后端会同时读取策略指标用于排序。以上操作不会改变策略状态、权重、净值或计费。
批量更新策略
操作步骤：
- 在策略库的实盘或暂停列表中点击右上角批量更新。废弃列表不提供此入口。
- 在桌面端勾选表格行；在移动端勾选策略卡片，也可点击选择当前列表。可以翻页继续选择，顶部会显示累计已选数量。
- 再次点击批量更新，在“更新会持续几分钟，确认更新？”窗口核对数量，然后点击开始更新。
- 页面显示“正在更新 N 个策略”时等待后台完成。完成、失败或超时后，页面会给出通知；同一账号已有一批策略正在更新时，不能再次提交。
图：跨行选择策略并确认批量更新（mock 数据示例）。
该操作做什么： 立即为选中的实盘或暂停策略发起一次手动更新，用最新行情重新计算并覆盖其可更新的实盘产物。单个策略失败不会阻止其余策略继续处理。
对后端/数据产生什么影响： 后端去重策略代码后创建一项异步更新运行，并把策略列表以“覆盖更新”方式交给计算服务；一次最多处理 500 个策略，同一账号同一时间只允许一项批量更新。执行超过 90 分钟会被标记为超时，最近一次运行的状态记录保留 24 小时；运行期间前端每 5 秒读取一次进度。成功结果会更新相应策略的权重、收益、指标、心跳或净值等实盘产物；提交动作本身不会改变策略的实盘 / 暂停 / 废弃状态。
暂停策略不会进入定时实盘更新集合，但仍可在暂停列表中手动勾选并执行批量更新。废弃策略不能在界面中批量更新。
切换策略状态
列表的操作列和策略详情页顶部使用同一套状态操作。完整状态关系见策略状态说明。
暂停实盘策略
操作步骤： 在实盘列表或策略详情页点击暂停策略，在确认窗口中点击确认暂停。
图：暂停实盘策略前的确认窗口（mock 数据示例）。
该操作做什么： 将正在跟踪的策略切换为暂停。策略历史记录仍然保留，之后可以重新开启；暂停后也仍可手动批量更新。
对后端/数据产生什么影响： 后端先把该策略在个人策略库中的权威状态写为暂停并更新时间，再尽力同步实盘策略镜像。 两处写入不是原子操作：镜像同步失败不会回滚个人策略库中的状态，也不影响本次状态接口返回成功，镜像可能暂时仍是旧状态。定时任务通过镜像查询实盘策略，因此要在镜像同步成功后才会排除该策略；本次状态切换不会删除已有权重、收益、指标或净值。
开启暂停策略
操作步骤： 在暂停列表或策略详情页点击开启实盘。确认窗口会计算并展示“预计明天扣费”；费用加载成功后，点击确认开启。若费用计算失败，点击右侧的重新计算图标后再确认。
图：暂停策略开启实盘前的费用预估与确认窗口（mock 数据示例）。
该操作做什么： 将暂停策略重新纳入实盘跟踪。开启动作本身不会立即计算一次策略，策略从下一次成功更新开始按界面展示的计费规则收费。
对后端/数据产生什么影响： 后端先把个人策略库中的权威状态写为实盘并更新时间，再尽力同步实盘策略镜像。两处写入不是原子操作：镜像同步失败不会回滚个人策略库中的状态，也不影响本次状态接口返回成功，镜像可能暂时仍是旧状态。定时任务要在镜像同步成功后才能查询到该策略；权重、净值等产物还要等下一次定时或手动更新成功后才会变化。
废弃暂停策略
操作步骤： 在暂停列表或策略详情页点击废弃下线，按需多选废弃原因，然后点击确认废弃下线。可选原因包括过拟合、样本外衰减、盈亏来源不清、逻辑重复、回撤过大和换手过高。
图：废弃暂停策略并多选原因标签（mock 数据示例）。
该操作做什么： 将不再使用的暂停策略下线。界面不支持把实盘策略直接废弃，应先暂停；废弃后不能直接开启实盘，但可以恢复为暂停。
对后端/数据产生什么影响： 后端先把个人策略库中的权威状态写为废弃并记录下线时间，再尽力同步实盘策略镜像。两处写入不是原子操作：镜像同步失败不会回滚个人策略库中的状态，也不影响本次状态接口返回成功，镜像可能暂时仍是旧状态；历史产物不会被删除。选中的原因随后分别以 废弃:原因 标签写入策略，标签写入也不与状态写入构成原子操作：即使个别原因标签失败，策略仍可能已经成功废弃。
恢复废弃策略
操作步 骤： 在废弃列表或策略详情页点击恢复策略，在确认窗口中点击确认恢复。
图：将废弃策略恢复为暂停前的确认窗口（mock 数据示例）。
该操作做什么： 将废弃策略恢复为暂停。如需重新跟踪，还要再执行一次开启实盘。
对后端/数据产生什么影响： 后端先把个人策略库中的权威状态更新为暂停，再尽力同步实盘策略镜像。两处写入不是原子操作：镜像同步失败不会回滚个人策略库中的状态，也不影响本次状态接口返回成功，镜像可能暂时仍是旧状态。该操作保留既有产物和下线留痕，不会立即恢复定时更新或产生费用。
查看策略详情
操作步骤： 在策略库点击策略代码或所在行后，通过详情页中的绩效概览、交易复盘、最近持仓和策略详情页签查看不同数据。点击左上角返回图标可回到策略管理。
图：策略详情页的研究问题、路线和因子构成（mock 数据示例）。
该操作做什么：
- 绩效概览： 查看实盘引擎上报的核心指标、净值与回撤、月度和年度收益、品种贡献及稳定性分析。净值图可选择近3月、近1年、近3年或全部，也可拖动底部导航器调整区间。
- 交易复盘： 按全部年份或具体年份、全部 / 最赚 / 最亏筛选重建交易，再按标的代码搜索。点击左侧某笔交易，右侧显示带 B 入场、S 出场标记的 K 线。
- 最近持仓： 查看最近最多 10 个目标权重截面。点击底部时间轴切换日期；存在折叠仓位时，点击查看全部 N 个持仓或收起完整持仓。
- 策略详情： 查看策略所属研究问题、因子路线、模型和因子构成。
对后端/数据产生什么影响： 这些查看、筛选、切换区间和选择图表数据的操作均为只读，不会触发策略重算或改写数据。绩效数据来自实盘指标、收益和净值产物；交易复盘由实盘权重与行情重建；最近持仓来自策略历史目标权重；策略详情来自可复现的结构化策略定义。数据尚未生成时，页面会显示“尚未就绪”，而不是用研究回测数据替代实盘口径。
赠予策略
操作步骤：
- 进入策略详情，点击顶部的赠予。
- 在赠予资产窗口中填写可领取人数（1～100），并选择 1 天、3 天或7 天有效期。
- 点击生成赠予码，在二次确认窗口中点击确认赠予。
- 生成成功后点击复制，通过安全渠道把赠予码交给领取人。
图：设置可领取人数和赠予码有效期（mock 数据示例）。
该操作做什么： 创建一个有领取次数和有效期限制的短期凭证。领取人凭码获得策略副本；关闭窗口后，发出记录仍可在赠予中心查看。
对后端/数据产生什么影响： 后端校验该策略属于当前账号且允许赠予，然后保存赠予码、来源策略、人数上限、有效期和发出记录。生成赠予码不会改变或移走原策略，也不会立即在其他账号写入副本；只有领取人确认领取时，系统才会把副本登记到领取人的策略库中。
常见流程是：定义研究问题 → 选择因子路线启动策略探索 → 在策略审核中审核候选 → 保存入库（初始为暂停）→ 在策略库中开启实盘 → 加入组合并持续观察。